전환사채(轉換社債)

사채로 발행되나 일정한 기간이 지나면 사채권자의 청구가 있을 때 미리 결정된 조건대로 발행회사의 주식으로 전환할 수 있는 특약을 지닌 사채를 말한다.

 

전환사채는 주식과 같이 가격이 변동하므로 사채권자는 이자외에 가격상승의 이익을 얻을 수 있다. 전환사채를 발행하려면 정관 또는 정관 변경의 특별결의서로써 전환의 조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 내용, 전환을 청구할 수 있는 기간 등을 정해야 한다. 전환사채의 발행방식은 다른 증권과 마찬가지로 사모와 공모로 구분된다.

 

공모란 인수단이 구성되어 증권을 인수한 후 불특정다수의 투자자에게 판매하는 방식으로 거래소상장, 신고서, 사업설명서 제출 등 법적장치를 수반함으로써 발행에 관한 제반사항이 투자자에게 신속히 전달된다.